Sintetiese Voorraad Opsies

Binary Options Trading Wat is Binary Options Binary opsies is 'n slim finansiële instrument wat toelaat dat mense om 'n eenvoudige hoër of laer weddenskap te maak op die finansiële markte. En 'n verbintenis is dit - so veel as makelaars hou om hulself te posisioneer as 'n beleggingsopsie jy effektief deelneem aan 'n vaste kans casino. Kry dit reg, en jy sal 'n vaste opbrengs op jou spel totaalbedrag - oor die algemeen 70, 75 of 80, afhangende van die instrument en marktoestande. Die Beste Binary Options Brokers Trading Platforms Kry dit verkeerd, en jy verloor jou hele spel. Binêre opsies is beskou as eksotiese opsies, met die mees algemene is 'n hoë / lae opsie, waar 'n trefprys is ingestel. Dit maak nie saak of die instrument is net 'n fraksie bo die trefprys of veelvuldige pitte wanneer die verstryking tyd bereik. As die speler die rigting reg raai hulle wen 'n vaste loon. Dikwels word hierdie opsies gebruik die terme sit en roep, waar 'n koopopsie dui die speler glo die prys sal styg, en 'n put state die prys sal daal. Hoe om binêre opsies handel Een van die redes binêre maatskappye het so 'n sukses is hulle die komplekse wêreld van finansiële handel het vereenvoudig het tot 'n baie eenvoudige ja / nee keuse. Die manier waarop jy handel binaries is eintlik baie eenvoudig: neem 'n raaiskoot, druk die knoppie wat die manier waarop jy dink die mark sal beweeg, en steek jou vingers. Opsies is ingestel met 'n spesifieke verstryking tydperk - gewilde opsies is 60 sekondes, vyf minute, 'n uur en soms 'n dag. As die finansiële markte is so onvoorspelbaar in die kort termyn, 1/62 opsie is die hoogste risiko vir die speler, terwyl die term opsies langer doen toelaat spelers om 'n ingeligte keuse te maak. As jy speel deur die boeke en baseer jou voorspellings op fundamentele en tegniese ontleding en stel 'n lang periode op jou opsies wat jy het 'n groter kans om nie te verloor as gevolg van 'n ewekansige skakelaar in die mark sentiment. Dit verbaas egter vir die meeste spelers is dit nie die appèl van die spel. Binêre opsies is ontwerp kompulsiewe, verslawend en opwindende te wees - geduldig wag ure vir jou postiions te sluit is nie een van daardie dinge. Binaries bemark as 'n extreem winsgewende aktiwiteit, met winste van 400 of meer in 'n dag. Sommige mense moet selfs bevorder winste van 500 'n uur. Dit is moeilik om hierdie hoogtes te bereik deur die neem van die verstandige, langtermyn siening, sodat die meerderheid van die spelers te wen vinnig en vinnig te verloor, brand hul kapitaal binne 'n paar dae. Wat ander vorme van opsie is daar Sowel as die mees algemene hoë / lae opsies, kan jy ook kies vir: Range opsies: As die prys van die instrument binne sekere grense by die opsies verval val, dan is die speler wen One Touch opsies In hierdie geval moet 'n instrument net om te bereik of te raak 'n spesifieke prys vir die speler om te wen, eerder as dit nodig is om 'n prys in stand te hou bo of onder dit. Ander variasies sluit hoër vaste uitbetalings van tot 500, wat 'n hoër loon kon aanbied: risiko verhouding - maar met die nadeel dat dit waarskynlik moeiliker wees om so 'n opsie te wen as 'n standaard uitbetaling. Sommige makelaars ook toelaat dat handelaars om 'n posisie te verlaat voordat dit sluit, wat hul uitbetaling of verliese kan beperk, maar vermy die verlies van die handelaars hele spel. Hoe kan binêre opsies handelaars geld maak Binêre opsies makelaars geld maak in veel dieselfde manier 'n casino nie - deur vaststelling van die kans sodat oor die lang termyn 'n speler sal meer as hulle wen verloor. 'N belang is effektief 'n weddenskap teen die huis, nie 'n posisie op die mark. In konvensionele handel sal jy koop of verkoop 'n geldeenheid, aandele of kommoditeit - of 'n CFD verteenwoordig dieselfde instrument - en wins of verloor op grond van die verandering in die waarde van daardie posisie. In teenstelling met binaries jy net 'n weddenskap teen die makelaar, met geen werklike blootstelling aan die mark. Daarom, terwyl CFD makelaars en forex maatskappye wins uit die verspreiding en soms 'n kommissie, binêre opsies webwerwe bank jou hele spel wanneer jy verloor. Hoekom moet ek handel binêre opsies Daar is 'n paar belangrike redes waarom jy dalk wil binêre opsies en nie ander finansiële instrumente handel: Theyre groot pret. Die eenvoud betrokke, die dwang, die opwinding van die kyk na die kaarte amper maar nie heeltemal getref jou teiken - Theres geen ontken hulle maak 'n groot vermaak. Onthou net as dis hoekom julle handel, dan is dit vermaak, nie 'n belegging. Moenie die spel meer as wat jy kan bekostig om te verloor. Of teken vir 'n demo rekening in plaas van die gevaar regte geld. Hulle bied vaste kans. Terwyl dit beteken jou verdienste potensiaal is beperk, dit beteken ook jou verliese. Jy weet by voorbaat hoeveel jy staan ​​om te wen of te verloor, in teenstelling met handel CFD's of verspreiding verbintenis. As jy jou emosies kan stop om die oorhand oor wat jy kan dit 'n voorspelbare manier om te spekuleer nie. Posisies het 'n vaste toegang en uitgang tyd. Een van die uitdagings van die tradisionele handel is die tydsberekening van jou uitgang van 'n mark te wengeld of beperking verliese te maksimeer. Deur die oprigting van 'n vaste vervaldatum is daar geen behoefte om hierdie moeilike besluit te neem. Daar is geen fooie. Terwyl die makelaar 'n spelers hele spel sal neem wanneer hulle verloor, daar is geen bykomende kommissies, fooie of versprei om te betaal op die prys van 'n instrument. Daar is geen likiditeit kwessies. As die handelaar nooit koop die onderliggende bate kan die makelaar 'n wye verskeidenheid van staking pryse en verval tye aan te bied aan die makelaar tevrede te stel. Daar is geen vaste handelsure. As die opsie nooit verhandel op 'n mark spelers kan 'n instrument handel buite normale ure, en bied 'n wye verskeidenheid van bates en instrumente van regoor die wêreld. Dit isnt altyd 'n groot ding - dikwels is dit beteken dat jy net speel teen ander binêre opsies handelaars. Die prys is nie verteenwoordigend van die ope mark wat wisselvalligheid en risiko kan verhoog. Binary Options Vs Smeer Betting Smeer verbintenis en binaries deel 'n paar van die dieselfde eienskappe: jy verbintenis teen die huis, nie die markte. Winste is oor die algemeen beskou as wengeld nie kapitaalwinsbelasting so daar is geen belasting te betaal in baie jurisidictions, insluitend die Verenigde Koninkryk. Binêre opsies het baie populêr geword vir die deel van hierdie voordele van finansiële verspreiding WEDSYFERS terwyl die vereenvoudiging van die proses van 'n weddenskap. Die belangrikste verskil tussen die twee benaderings is dat jou risiko: beloning. In verspreiding verbintenis kan jy terug te wen baie keer jou aanvanklike belang moet die mark skuif in jou guns, maar selfs in die ergste geval moet die mark skuif teen jou verliese kon jou aanvanklike deposito oorskry. As jy 'n groot verlies wat jy kan ontvang 'n oproep van 'n skuldinvordering agentskap maak. Dit kan verminder word deur die gebruik van stop verliese tot die maksimum verlies te beperk, maar in tye van mark ineenstorting jy kan jou makelaar nie eer jou versoek te vind. In teenstelling met binaries kan jy net verloor so veel as wat jy die spel. Maar in die meeste gevalle, kan nie 'n klein verlies maak as jy dalk met 'n toepaslike stop verlies -. Elke keer as jy verloor jou sal 100 van die spel wat jy sit in verloor Aan die ander kant jou wengeld word ook beperk, in die algemeen 'n maksimum van 80 op die top van jou aanvanklike belang. Maar ten minste weet jy hoeveel jy staan ​​om te wen of te verkry in elk geval. Hoekom kan binêre opsies 'n slegte keuse Ons grootste probleem met binêre opsies is dat die bedryf is grootliks ongereguleerde en makelaars - en die vennote wat hulle bevorder - dikwels maak vreemde eise oor die potensiaal vir wins. Vir die meerderheid van die mense wat binêre opsies handel is dit nie 'n sorgvuldig beplande spekulasie, maar 'n prettige, vinnige en riskante weddenskap. As binaries as 'n vorm van vermaak wat verwant is aan die slaan van die casino dit anders sou wees, maar die grootste deel van die huidige bevordering van binaries bemark as 'n volwasse belegging materiaal voel op sy beste misleidend, op die ergste bedrieglike. Die bedryf is soos die Wilde Weste - 'n paar van die groter makelaars is nou gereguleer word deur Cysec. maar met meer as 1000 makelaars bestaan ​​'n duidelike meerderheid is heeltemal ongereguleerd. In die VSA het die kommissie sekuriteite sover uitreiking van 'n belegger waarskuwing weg. terwyl die kommoditeite en termynkontrakte organisasie bedrog waarskuwings vrygestel aan handelaars wat die oorgrote meerderheid van die makelaars is ongereguleerde herinner. Die risiko's van ongereguleerde makelaars is hoog: fondse mag nie geskei en transaksies wat nie deur 'n derde partye gemonitor om fair play verseker. In die ergste geval kan dit beteken 'n makelaar verdwyn met jou deposito of weier om uitbetaling moet jy wen. As jy besluit om te gaan met binaries, maak asseblief seker dat jy 'n regualated makelaar te kies. Streef daarna om termyn opsies langer plaas en beplan jou poste gebaseer op die ontleding, nie instink. Anders, please dont bokkie jouself dat jy 'n handelaar of belegger, geniet die opwinding, maar besef jy is net in 'n casino speel 'n gesofistikeerde spel van chance. Synthetic Wat beteken Sintetiese gemiddelde sintetiese is die term gegee om finansiële instrumente wat kunsmatig geskep deur simuleer ander instrumente met verskillende kontantvloei patrone. Byvoorbeeld, kan jy 'n sintetiese voorraad te skep deur die aankoop van 'n koopopsie en gelyktydig verkoop van 'n verkoopopsie op dieselfde voorraad. Die sintetiese voorraad sou dieselfde kontantvloei as die onderliggende sekuriteit het. Afbreek van sintetiese Sintetiese produkte word gestruktureer om die kontantvloei behoeftes van die belegger pas. Hulle is gemaak in die vorm van 'n kontrak en dus die naam sintetiese gegee. Sintetiese kontantvloei Daar is twee hoof tipes van generiese sekuriteite beleggings: diegene wat inkomste betaal en diegene wat betaal in die prys waardering. 'N voorraad wat betaal 'n gereelde en groeiende dividend bied die belegger met 'n stroom van kontant. 'N Verband wat uitbetaal gereelde rentebetalings bied ook 'n belegger met 'n stroom van kontant. Beide produkte word gebruik om sintetiese produkte te struktureer. 'N Voorbeeld is 'n sekuriteit wat betaal 'n gereelde rente betaling en ook laat beleggers om deel te neem in die groei van die mark. Hulle is oor die algemeen bestaan ​​uit 'n verband of vaste inkomste genererende produk skoolhoof en 'n aandele komponent te beveilig om alfa bereik. Voorbeelde Produkte wat gebruik word vir sintetiese produkte kan bates of derivate, maar sintetiese produkte self inherent afgeleides. Dit wil sê, die kontantvloei wat hulle produseer is afgelei van ander bates. Theres selfs 'n bateklas bekend as sintetiese afgeleides. Dit is sekuriteite wat omgekeerde is ontwerp om die kontantvloei van 'n enkele sekuriteit volg. 'N sintetiese lang posisie beweeg met die voorraad en gestruktureer met 'n lang oproep en 'n kort stel. 'N sintetiese kort voorraad groei wanneer die onderliggende aandeel afbeweeg en oor die algemeen bestaan ​​uit 'n lang sit en 'n kort oproep. Nog 'n voorbeeld is 'n omskepbare verband. wat ideaal is vir maatskappye wat wil uit te reik skuld wat kan omskep word in ekwiteit in ruil vir 'n hoër opbrengs. Die doel van die gemeenskap is om die vraag na 'n band ry sonder om die rentekoers of die bedrag moet betaal vir die skuld. Verskillende funksies kan die omskepbare verband bygevoeg. Sommige omskepbare effekte bied skoolhoof beskerming. Ander omskepbare effekte bied verhoogde inkomste in ruil vir 'n laer sukses faktor. Hierdie eienskappe as aansporings vir verbandhouers. Ander voorbeelde sluit gedek oproep skryf. hoë-opbrengs band portefeuljes, fondse van verskansingsfondse en ander afgeleide structures. Synthetic Options Verskaf werklike voordele-opsies is beskou as een van die mees algemene maniere om voordeel te trek uit swaaie in die mark. Of jy nou belangstel in die handel termynmark is. geldeenhede of wil aandele van 'n korporasie te koop, is opsies beskou as 'n lae-koste manier om 'n belegging te maak sonder om ten volle pleeg. Terwyl opsies het die vermoë om 'n handelaar se totale belegging beperk, kan opsies ook oop handelaars tot wisselvalligheid risiko, en die verhoging van geleentheidskoste. Omdat hierdie ernstige beperkings beïnvloed opsies te belê, kan 'n sintetiese opsie die beste keuse wanneer ondersoekende ambagte of stigting handel posisies wees. Sien ook: die vermindering van risiko opsies gedagtes oor Options Daar is geen twyfel dat opsies het die vermoë om beleggingsrisiko te beperk. As 'n opsie kos 500, dan is die maksimum wat verlore kan gaan is 500. 'n bepalende beginsel van 'n opsie is sy vermoë om onbeperk geleentheid vir wins, met 'n beperkte risiko. Dit veiligheidsnet kom met 'n koste, al is. Volgens data wat ingesamel 1997-1999 deur die Chicago Mercantile Exchange. 76.5 opsies gehou totdat verstryking verstryk waardeloos. Gekonfronteer met hierdie flagrante statistiek, is dit moeilik vir 'n handelaar om gemaklik te koop voel en hou 'n opsie vir te lank. Opsies Grieke bemoeilik hierdie risiko vergelyking. Die Grieke - delta. gamma. Vega. theta en rho - meet verskillende vlakke van risiko in 'n opsie. Elkeen van die Grieke voeg 'n ander vlak van kompleksiteit van die besluitnemingsproses. Die Grieke is ontwerp om die verskillende vlakke van wisselvalligheid, tyd verval en die onderliggende bate met betrekking tot die keuse bepaal. Die Grieke maak die keuse van die regte opsie 'n moeilike taak, want daar is die konstante vrees dat jy te veel mag betaal vir die opsie of dat dit waarde kan verloor voordat jy 'n kans om wins te verkry het. Ten slotte, die aankoop van 'n tipe van 'n opsie is 'n mengsel van raaiwerk en vooruitskatting. Daar is 'n talent in die vermoë om te onderskei wat een opsie trefprys beter as enige ander opsie trefprys maak. Sodra 'n opsie trefprys gekies word, is dit 'n definitiewe finansiële verbintenis. Die handelaar moet aanvaar dat die onderliggende bate die vlak trefprys nie net sal bereik. maar sal dit oorskry ten einde 'n wins te maak. Indien die verkeerde trefprys gekies word, is die hele opsie belegging verloor. Dit kan nogal frustrerend wees, veral wanneer 'n handelaar reg oor die markte rigting is, maar tel die verkeerde trefprys. Die wêreld van sintetiese Options Baie van die bogenoemde probleme kan beperk of uitgeskakel word wanneer 'n handelaar besluit om te gebruik 'n sintetiese opsie in plaas van net 'n opsie aankoop. 'N sintetiese opsie is minder geraak deur die probleem van opsies verval waardeloos in werklikheid, kan die CME statistieke werk in 'n sintetiese guns. Wisselvalligheid, verval en trefprys speel 'n minder belangrike rol in 'n sintetiese opsies uiteindelike uitkoms. Wanneer daar besluit word om 'n sintetiese opsie uit te voer is daar twee tipes beskikbaar: sintetiese oproepe en sintetiese wan. Beide tipes sintetiese vereis dat 'n kontant of futures posisie gekombineer met 'n opsie. Die kontant of futures posisie is die primêre posisie en die opsie is die beskermende posisie. Om lank in die kontant of futures posisie en die aankoop van 'n verkoopopsie staan ​​bekend as 'n sintetiese oproep. 'N Kort kontant of futures posisie gekombineer met die aankoop van 'n koopopsie staan ​​bekend as 'n sintetiese plaas. Voorbeeld - 'n sintetiese Call As die prys van koring is by 5.60, en die sentiment van die mark het 'n lang kant vooroordeel, dan moet jy twee keuses. Jy kan óf die aankoop van die termynmark posisie en sit 1350 in marge, of 'n oproep te koop vir 3000. Terwyl die volslae termynkontrak minder as die opsie oproep vereis, sal jy het onbeperkte blootstelling aan risiko. Die koopopsie kan jou risiko te beperk, maar die vraag is dan of 3000 is 'n billike prys te betaal vir 'n op-die-geld opsie. As die mark begin om af te skuif, sal hoeveel van jou premie verlore, en hoe vinnig sal dit verloor 'n sintetiese oproep kan 'n handelaar op 'n lang termynkontrak op 'n spesiale verspreiding marge koers. Dit is belangrik om daarop te let dat die meeste skoonmaak maatskappye oorweeg sintetiese posisies minder riskant as om volslae termynmark posisies. en vereis dus minder rande. Afhangende van die markte wisselvalligheid, kan daar 'n marge afslag van 50 of meer wees. Vir hierdie mark, daar is 'n 1000 marge afslag. Hierdie spesiale marge koers kan handelaars om op 'n lang termynkontrak sit vir net 300. Dit is net 'n voordeel van om op 'n sintetiese posisie. 'N Beskermende put kan dan gekoop word vir slegs 2000. Die totale koste van die sintetiese oproep posisie word 2300. Vergelyk dit met die 3000 wat jy wil hê om alleen te betaal vir 'n koopopsie en daar is 'n onmiddellike besparings van 700. Om hierdie selfde tipe spaargeld wat jy wil hê om 'n out-of-the-geld koopopsie koop kry. 'N sintetiese oproep of sit boots die onbeperkte wins potensiaal en beperkte verlies van 'n gereelde sit of koopopsie sonder die beperking van 'n trefprys haal Terselfdertyd, die sintetiese posisies in staat is om die onbeperkte risiko te bekamp wat 'n kontant of termynmark posisie het toe verhandel op sigself. 'N sintetiese opsie het in wese die vermoë om handelaars die beste van beide wêrelde gee, terwyl dalende sommige van die pyn. Terwyl sintetiese opsies het baie beter eienskappe in vergelyking met gereelde opsies, beteken dat nie die geval dat hulle dont kom met hul eie stel probleme. Sien ook: Sintetiese Options Verskaf Real Voordele Nadele van Synth Die eerste probleem behels die kontant of futures posisie. Omdat jy vashou aan 'n kontant posisie of termynkontrak, indien die mark begin om te beweeg teen 'n kontant of futures posisie dit geld verloor in real time. Met die beskermende opsie in plek, die hoop is dat die opsie om sal beweeg in waarde teen dieselfde spoed om die verliese te dek. Dit is die beste bereik as jy 'n opsie op-die-geld te koop. Dit lei tot 'n tweede probleem: om die beste beskerming, 'n op-die-geld opsie moet gekoop het, maar teen-die-geld-opsies is duurder as buite-die-geld-opsies. Dit kan 'n nadelige uitwerking op die bedrag van die kapitaal wat jy dalk wil om te pleeg om 'n handelsmerk te hê. Derdens, selfs met 'n op-die-geld opsie beskerm u teen verliese, jy moet 'n geld bestuurstrategie moet jou help om vas te stel wanneer uit die kontant of futures posisie te kry. Sonder 'n geld bestuurstrategie om die verliese van die kontant of futures posisie te beperk, kan 'n geleentheid om 'n verlies van sintetiese posisie oorskakel na 'n winsgewende opsie posisie gemis. Ten slotte, as die verhandel mark het min of geen aktiwiteit, die op-die-geld beskermende opsie kan begin om waarde te verloor as gevolg van die tyd verval. Dit kan 'n handelaar te dwing om 'n handelsmerk vroeë laat vaar. So, terwyl daar nie 'n rede tot kommer oor die vraag of 'n opsie waardeloos kan verval mag wees, reëls geld bestuur geïmplementeer moet word om te help onnodige verliese te minimaliseer. Die bottom line Daar is geen magic bullet wanneer dit kom by handel. Sy verfrissend om 'n manier om deel te neem in opsie handel sonder om te sif deur 'n baie inligting om 'n handels besluit te neem nie. Wanneer jy klaar is reg, sintetiese opsies het die vermoë om dit te doen: hulle kan jou handel besluite te vereenvoudig, maak jou handel goedkoper en laat jou toe om jou handel posisies meer doeltreffend te bestuur. 'N Persoon wat handel dryf afgeleides, kommoditeite, effekte, aandele of geldeenhede met 'n hoër-as-gemiddelde risiko in ruil vir. quotHINTquot is 'n akroniem wat staan ​​vir vir quothigh inkomste nie taxes. quot Dit is van toepassing op 'n hoë-verdieners wat verhoed dat die betaling federale inkomste. 'N Mark outeur wat koop en verkoop baie kort termyn korporatiewe effekte genoem kommersiële papier. 'N papier handelaar is tipies. Die onbeperkte koop en verkoop van goedere en dienste tussen lande sonder die oplegging van beperkings soos as. Option Synth Primer verkoop 'n bedekte Call verkoop 'n naakte Sit Die meeste mense sou sê die verkoop van 'n bedekte Call is 'n groot belegging strategie, maar die verkoop van 'n naakte Put is verskriklik riskant. As jy Opsie Synth verstaan, you8217ll weet dat hierdie twee posisies is presies dieselfde Hoe kan dit wees Dit is as gevolg van die wiskundige verband tussen oproepe en sit. Jy kan óf Oproepe of sit gebruik om identiese posisies te bou. Om te verstaan ​​hoe dit moontlik is, moet jy daardie wiskundige verwantskap eers verstaan ​​en watter opsie sintetiese is. Volgens die Merriam Webster aanlyn woordeboek. die definisies van 8220synthetic8221 sluit in: 8211 geproduseer kunsmatig 8211 uitgedink, gereël, of vervaardigde vir spesiale situasies te boots of te vervang gewone realiteite Dit is presies wat opsie sintetiese is: kunsmatige of vervaardigde posisies. Hulle boots of te vervang 'n ander posisie. Om te verstaan ​​hoe opsie sintetiese werk, moet ons die basiese verhouding tussen wan en oproepe te ondersoek. Dit is 'n streng wiskundige verhouding: K K u P Ek D Waar K Strike Prys C Call U onderliggende aandeel prys P Sit ek Belangstelling D Dividende Normaalweg die gevolge van rente en dividende is klein en kan geïgnoreer word. Daar is situasies waar rente en dividende beïnvloed hierdie vergelyking: 8211 As jy handel dryf in tye met hoër rentekoerse (onthou toe die primakoers was 20 in 1980) 8211 Trading met meer tyd rame (soos LEAP opsies) 8211 Belegging in dividend vervaardiging aandele In hierdie situasies, can8217t jy rente en dividende te ignoreer. Vir ons korter termyn handel met 'n baie lae rentekoerse, sal ons rente en dividende uit die vergelyking. Dit laat: Omdat die trefprys is 'n konstante waarde, let8217s verwyder uit die vergelyking om die oproep te vereenvoudig die eksamen, sit en onderliggende prys verhouding: In hierdie vergelyking, positiewe waardes () is lank en negatiewe waardes (-) is kort. Dit beteken: C Long Call - C Kort Call P Long Sit P Kort Sit U Long Stock - U Kort Stock hierdie vereenvoudigde vergelyking let8217s jy die ses basiese sintetiese verhoudings baie vinnig af te lei. As jy onthou van basiese algebra, beweeg 'n veranderlike van die een kant van die vergelyking na die ander kant, verander sy teken. My graad 8-onderwyser noem dit 8220jumping die fence8221). Let8217s sien wat dit lyk soos: Die gebruik van sintetiese posisies as plaasvervangers Saak 1: Sintetiese Gedek Oproepe As ons verwys bo die tafel, kan ons sien dat 'n Kort Sit Kort Call Long Stock. Let8217s vergelyk Long Stock Lang Stock Kort Call (Gedek Call) Korttermyn Put (sintetiese Lang Stock Kort Call) Nota: Die verskille tussen die Grieke vir die gebiede Call en Kort Put is te danke aan OptionVue8217s afronding van die opsie middel pryse na die naaste 0,05 ons sien die marge vir die lang Stock is die hoogste, dan is die Gedek Call (met behulp van 50 marge) dan die Kort plaas. Die versoeking is om dieselfde hoeveelheid kapitaal verkoop kort wan wat jy sou spandeer het op die Long Stock of bedek Call gebruik. Jy kan verkoop vyf kort wan vir byna dieselfde bedrag as die aankoop van 100 aandele van voorraad. Jy sal baie waardeer word aged as jy dit gedoen het. Jou winste en verliese sou word versterk deur vyf keer Vermy wat versoeking Case 2: Collar vs 'n Vertikale Smeer 'n kraag is lank Stock en verkoop 'n oproep en koop 'n beskermende plaas. Met behulp van ons algebraïese noterings die posisie is: As ons groep hulle soos volg: Ons het die sintetiese ekwivalent van Long Stock Lang gestel, wat 'n lang Call kan gebruik: Ons het 'n Kort Call en 'n sintetiese Long Call. Dit is op twee verskillende stakings so ons het 'n vertikale verspreiding: Byvoorbeeld, op 8 Desember 2011, Gold Sachs (GS) kon die handel in 100,03 gedurende die dag. Die opsie pryse vir die opsies met 9-dae tot vervaldatum was soos volg: 105 Oproepe 1.60 105 Plaas 6,60 95 Oproepe 6.60 95 Puts 1.60 As ons die eienaar van die voorraad kan ons die 105 oproepe te verkoop vir 1,60 en die aankoop van die 95 wan vir 1,60 vir 'n netto 0.00 . Dit 8220collars8221 ons voorraad. Ons het ons onderstebo winspotensiaal beperk, maar verminder die maksimum verlies op die handel. As ons verkoop dieselfde 105 oproepe vir 1,60 en die aankoop van die 95 Oproepe vir 6,60, ons het 'n netto debietorder van 5.00. As ons verkoop die 105 Puts vir 6,60 en koop die 95 Puts vir 1.60, ons het 'n netto krediet van 5.00 Al die poste het presies dieselfde risiko Let op die kantlyn vir die oproep of sit vertikale versprei is albei 500 vs die voorraad marge van 5000 (met 50 marge). Die versoeking bestaan ​​vir die aankoop van 10 verticals, maar dit het 10 keer die wins en 10 keer die potensiële verlies There8217s min rede om kraag n voorraad, tensy jy wil die voorraad te hou vir dividende. Die kort oproep kan 'n probleem as die voorraad saamtrekke en jy wil die voorraad hou. Jy sal hê om terug te koop van die kort oproep teen 'n verlies voor die kort opsie aan jou opgedra. As jy dit oorweeg collaring n voorraad, ook oorweeg om die verkoop van die voorraad en plaas 'n opsie-net vertikale verspreiding op plaas. Geval 3: kortsluiting 'n Stock sinteties Veronderstel jy die eienaar van Long Stock en die maatskappy gaan verdienste verslag, maar you8217re op vakansie gaan. Hoe kan jy jou posisie te verskans sonder die verkoop van jou voorraad Jy kan kort die voorraad sinteties met opsies Kort Stock Kort Call Long Sit As jy dieselfde staking vir jou kort oproep en 'n lang sit haal, jy het 'n sintetiese kort voorraad posisie. As jy die stakings verdeel, jy het 'n plat risiko grafiek tussen die twee stakings. Omdat jy die eienaar van die Lang Stock, skep jy 'n kraag (sien Saak 2 hierbo). Byvoorbeeld, as jou voorraad is teen 100 per aandeel en die verkoop jy 'n 105 Call en koop 'n 105 gestel, jy het 'n zero risiko (en nul wins potensiaal). Jou risiko grafiek is 'n plat lyn. Here8217s hoe dit lyk: Slot Daar is baie gebruike van sintetiese opsies en dit is baie nuttig om die verhoudings van C O P. It8217s weet maklik om vinnig uit te vind wat die sintetiese ekwivalent is deur 'n veranderlike aan die een kant van die vergelyking. Het jy al gebruik opsie sintetiese Het jy enige vrae oor hulle Laat jou kommentaar hieronder of stuur dit in ons aanlyn gespreksforums. Oor Tom Nunamaker Afgetree USAF Groot, web-ontwikkelaar, opsies handelaar en is 'n stigterslid vennoot van Capital Discussions. See wat Tom lees Comments Ek gooi 'n leavve n reaksie wanneer ek veral 'n post Onn n webwerf geniet of ek hawve sonething toe te voeg tot die gesprek. Gewoonlik is dit 'n gevolg van die brand in die post ek gekyk na gekommunikeer. En op hierdie artikel Opsie Synth Primer. Ek Waas genoeg om 'n opmerking wat ek doen post eccited het 'n paar uestions forr jy as it8217s okay. Is dit onjly Mme of lyk dit asof soos 'n paar van hierdie antwoorde lookk asof hulle geskryf deur breindood mense En as yoou is gepos op bykomende plekke, I8217d graag everythig vars wat jy hoef te plaas om te volg. Kan jy 'n lys ooit onne van al jou openbare bladsye soos Facebook bladsy, Twitter voer, of ljnkedin profiel Trackbacks Capital besprekings kan deelneem, LLC en geaffilieerde diensverskaffers is NIE 'n makelaar-handelaars. Capital Besprekings, LLC en geaffilieerde diensverskaffers betrokke is by handelaar onderwys en opleiding. Capital Besprekings, LLC en geaffilieerde diensverskaffers bied 'n verskeidenheid produkte en dienste via die internet by capitaldiscussions en sub-domeine. Capital Besprekings, LLC en geaffilieerde diensverskaffers bied web-gebaseerde, interaktiewe opleidingskursusse op aanvraag. Die webinars en seminare wat deur Capital Besprekings, LLC en geaffilieerde diensverskaffers is vir opvoedkundige doeleindes alleenlik. Hierdie inligting nie wil sê nie, moet vertolk, as 'n aanbod, of 'n uitnodiging van 'n aanbod om aandele te koop of te verkoop. Jy sal ten volle verantwoordelik vir enige belegging besluit wat jy maak, en sulke besluite sal uitsluitlik op grond van jou evaluering van jou finansiële omstandighede, beleggingsdoelwitte, risikotoleransie en likiditeit behoeftes. Opsies behels risiko's en is nie geskik vir alle beleggers. Voor die koop of 'n opsie verkoop, moet jy 'n afskrif van eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options ontvang. Afskrifte is beskikbaar by jou makelaar, deur te bel 1-888-OPSIES, of by www. theocc. Die inligting op hierdie webwerf is slegs bedoel vir algemene onderwys en inligting doeleindes. Geen verklaring moet vertolk word as 'n aanbeveling te koop of te verkoop 'n sekuriteit of om belegging advies. Jy is ten volle verantwoordelik vir enige belegging besluite wat jy maak. Sulke besluite moet uitsluitlik op grond van jou evaluering van jou finansiële omstandighede. Sulke besluite moet uitsluitlik op grond van jou evaluering van jou finansiële omstandighede, beleggingsdoelwitte, risikotoleransie en likiditeit behoeftes. Ondersteunende dokumentasie vir enige eise, vergelykings, statistieke of ander tegniese data in hierdie aanbieding is beskikbaar by Capital Besprekings, LLC (infocapitaldiscussions). Vorige prestasie is nie 'n aanduiding van toekomstige resultate. Parameters wat verband hou met vorige prestasie van strategieë bespreek is nie in staat is om gedupliseer. Ten einde te vereenvoudig die berekeninge, glip, kommissies, fooie, marge rente en belasting is nie ingesluit in die gebruik van hierdie webwerf voorbeelde. Hierdie koste sal 'n impak die uitslag van alle voorraad en opsies transaksies en voor die aangaan van enige transaksies moet in ag geneem word. Veelvuldige been strategieë behels verskeie kommissie koste. Makelaarsfirmas kan kliënte vereis dat hoër marges as die minimum marge gespesifiseerde op hierdie webwerf te plaas. Beleggers moet hul belasting adviseur oor enige potensiële belastinggevolge raadpleeg. Gesimuleerde handel programme is ontwerp met die voordeel van agterna. Geen voorstelling gemaak word dat 'n portefeulje of handel sal, of is geneig om te bereik, winste of verliese soortgelyk aan dié getoon. Alle beleggings en ambagte te voer risiko's. Slegs vir persoonlike gebruik. Alle inligting op hierdie webwerf is vir jou persoonlike, nie-kommersiële gebruik. Kommersiële gebruik vereis dat die skriftelike toestemming van Capital Besprekings, LLC en kan betrek lisensiëring fees. Synthetic Posisies Sintetiese Posisies - Definisie 'n kombinasie van aandele en / of opsies wat dieselfde beloning eienskappe van 'n ander voorraad of opsie posisie terug te keer. Sintetiese posisies - Inleiding In die vroeë dae van opsie handel waar slegs opsies noem is in die openbaar verhandel, opsie handelaars wat wou spekuleer n afwaarts beweeg terwyl die beperking van opwaartse risiko moet skep of te boots die payoff eienskappe van 'n verkoopopsie deur die aankoop van call opsies en gelyktydig kortsluiting die onderliggende aandeel. Die kombinasie van call opsies en kort aandele skep 'n sintetiese verkoopopsie, of 'n posisie met die presiese eienskappe van 'n verkoopopsie. Wanneer die onderliggende aandeel daal, die call opsies uiteindelik verval uit die geld, verloor al sy ekstrinsieke waarde, terwyl die waarde van die kort voorraad styg. Dit is presies dieselfde as die hou van verkoopopsies waar sy ekstrinsieke waarde verval weg met die verstryking verlaat van die netto wins op die daling van die onderliggende aandeel. Die aanvaarding van XYZ aandele verhandel teen 50 met 50 trefprys koopopsie en verkoopopsie verhandel teen 3,00 elk. Die aanvaarding van XYZ aandele gedaal tot 40 met die verstryking van die oproep en verkoopopsies. Lang Sit: John gekoop 1 kontrak van verkoopopsies en gemaak (10-3) x 100 700. Sintetiese sit Petrus gekoop 1 kontrak van call opsies en kortsluiting 100 aandele van XYZ en gemaak (1000-300) 700. (XYZ aandele gemaak 1000 terwyl die 300 spandeer op die 1 kontrak van call opsies verval waardeloos) Veronderstel XYZ aandele geweet tot 60 met die verstryking van die oproep en verkoopopsies plaas. Lank sit Johns verkoopopsies verstryk waardeloos en verloor 300. Sintetiese sit Peters XYZ aandele verloor 1000 terwyl die call opsies opgedoen 700 (10 - 3x100) vir 'n netto verlies van 300. In die bostaande illustrasie, die Long Call opsie Kort Aandeel skep 'n sintetiese verkoopopsie waar die winste en verliese is presies dieselfde asof Peter gekoop het opsies. Trouens, sintetiese posisies is baie algemeen gebruik en verpak as individuele opsie-strategieë hulself. Die Fidusiêre Oproepe opsie handel strategie is in werklikheid, 'n sintetiese Beskermende verkoopopsie handel strategie Verder, daar is baie opsie handelaars wat voortdurend skep sintetiese posisies deur middel van hul aankope van opsies en aandele sonder om hulself besef het. Na 'n omvattende begrip van sintetiese posisies laat jou ook toe om te verhoed dat die skep van ongunstige Sintetiese Posisies onwetend. Heeltemal begrip sintetiese posisies is 'n moet vir elke posisie handelaars. Plofbare Kort Termyn Opsie Trading uitvind hoe my studente maak oor 87 Wins per maand, Selfvertroue, Trading Options in die Amerikaanse mark Sintetiese Posisies - Die sintetiese Triangle 'n sintetiese Triangle is 'n eenvoudige geheue hulp gebruik om die sintetiese verhouding tussen opsies en aandele te visualiseer. Wat die sintetiese driehoek sê, 'n kombinasie van twee elemente in die sintetiese driehoek skep 'n sintetiese posisie van die derde element. Dit sintetiese driehoekige verhouding word bepaal deur die beginsel van Put Call Pariteit. Sintetiese posisies - Basics Daar is 6 basiese sintetiese posisies wat verband hou met kombinasies van verkoopopsies, call opsies en hul onderliggende aandele in ooreenstemming met die sintetiese driehoek: 1. sintetiese Lang Stock Long Call Kort Sit 2. sintetiese Kort Stock Kort Call Long Sit 3. sintetiese Long Call Long Stock Lang Sit 4. sintetiese Kort Call Kort Stock Kort Sit 5. sintetiese Kort Sit Kort Call Long Stock 6. sintetiese Lang eers heelwat Call Kort Stock Ten einde vir die sintetiese driehoek verhouding te werk, moet al die opsies saam gebruik word van dieselfde verstryking, slaan en verteenwoordig die dieselfde hoeveelheid aandele in kombinasie. Dit is belangrik om hier kennis neem dat almal hier genoem opsies is na die geld (OTM) Options. Sintetiese posisies - sintetiese Lang Stock Kan jy voorraad te skep uit opsies Ja, jy kan 'n sintetiese lank voorraad posisie eenvoudig deur te skep: sintetiese Lang Stock Long Call Kort Sit As jy 'n voorraad te koop, is jy blootgestel aan onbeperkte winste en onbeperkte verliese terwyl niks verloor wanneer die voorraad bly staande. 'N sintetiese lank voorraad heeltemal duplikate daardie eienskappe. Die premie wat uit die kort sit die premie dek op die lang oproep (dus niks verloor as die voorraad staande bly), die koopopsie toekennings onbeperkte winste en die kort verkoopopsies het die onbeperkte verlies. Die aanvaarding van XYZ aandele verhandel teen 50 met 50 trefprys koopopsie en verkoopopsie verhandel teen 3,00 elk. Die aanvaarding van XYZ aandele styg tot 60 met die verstryking van die oproep en verkoopopsies. Lang Stock: John gekoop 100 aandele en gemaak (6000-5000) 1000. Sintetiese Lang Stock: Peter gekoop 1 kontrak van call opsies en kortsluiting 1 kontrak van verkoopopsies en gemaak (700 300) 1000. (Die oproep opsies gemaak 1000 terwyl die verkoopopsie neutraliseer die prys van 300) Sintetiese Posisies - Kort Sintetiese Stock Kan jy kort n voorraad sonder om werklik kortsluiting die voorraad homself Ja, jy kan 'n sintetiese kort voorraad posisie deur te skep: Sintetiese Kort Stock Kort Call lank sit as jy kort n voorraad, jy blootgestel word aan 'n onbeperkte verlies en onbeperkte wins, terwyl die verlies niks wanneer die voorraad staande bly. 'N sintetiese kort voorraad heeltemal duplikate daardie eienskappe. Die premie wat uit die kort oproep dek die premie op die lang sit (dus niks verloor as die voorraad staande bly), die lang sit opsie toekennings onbeperkte winste en die kort call opsies het die onbeperkte verlies. Die aanvaarding van XYZ aandele verhandel teen 50 met 50 trefprys koopopsie en verkoopopsie verhandel teen 3,00 elk. Die aanvaarding van XYZ aandele daal tot 40 met die verstryking van die oproep en verkoopopsies. Kort Stock: John kortsluiting 100 aandele en gemaak (5000-4000) 1000. Sintetiese Kort Stock: Peter gekoop 1 kontrak van verkoopopsies en kortsluiting 1 kontrak van call opsies en gemaak (700 300) 1000. (Die verkoopopsies gemaak 1000 terwyl die opsie oproep neutraliseer die prys van 300) Sintetiese Posisies - Sintetiese Long Call As jy hou van 'n verkoopopsie of 'n voorraad, hoe kan jy dit omskep in 'n koopopsie sonder die verkoop van jou huidige posisies eenvoudig deur die bou van 'n sintetiese Long Call deur: sintetiese Long Call Long Stock Lang Sit As jy 'n ervare opsie handelaar, sal jy in staat wees om onmiddellik te vertel dat die bostaande vergelyking is gesê dat Fidusiêre Oproepe Beskermende Plaas Dis reg dis wat hierdie sintetiese posisie probeer om te sê . Die aanvaarding van XYZ aandele verhandel teen 50 met 50 trefprys koopopsie en verkoopopsie verhandel teen 3,00 elk. Die aanvaarding van XYZ aandele saamtrekke tot 60 met die verstryking van die oproep en verkoopopsies. Lang Call: John gekoop 1 kontrak van call opsies en gemaak (1000-300) 700. Sintetiese Long Call: Peter gekoop 100 aandele en koop 1 kontrak van verkoopopsies en gemaak (1000-300) 700. (Die aandele het 1000 terwyl die verkoopopsie verval sy hele waarde van 300) Sintetiese Posisies - Sintetiese Kort Call As jy hou 'n kort verkoopopsie of 'n kort voorraad posisie, hoe kan jy dit omskep in 'n kort oproep opsie posisie sonder die verkoop van jou huidige posisies eenvoudig deur 'n sintetiese kort Call bou deur: Sintetiese kort Call kort Stock kort Sit As jy kort 'n koopopsie, is jy blootgestel aan beperkte winste, onbeperkte verliese en die premie op die oproep opsies verval tot jou voordeel. Die kort voorraad dra die beperkte nadeel winste (al die pad na 0 so tegnies onbeperkte winste te nadeel) en die kort verkoopopsies beperk wat geen voordeel bring om die premie verval van die verkoopopsies terwyl verrekening deel van die verlies aan onderstebo. Die aanvaarding van XYZ aandele verhandel teen 50 met 50 trefprys koopopsie en verkoopopsie verhandel teen 3,00 elk. Die aanvaarding van XYZ aandele daal tot 40 met die verstryking van die oproep en verkoopopsies. Kort Call: John kortsluiting 1 kontrak van call opsies en het 300. Sintetiese Kort Callk: Petrus skryf 1 kontrak van verkoopopsies en kortsluiting 100 aandele en gemaak (1000-700) 300. (Die verkoopopsies verloor 700 terwyl die aandele gemaak 1000) Sintetiese Posisies - Sintetiese Kort steek as jy hou kort oproep posisie en wil deelneem aan 'n opwaarts beweeg op daardie voorraad sonder die sluiting van jou kort oproep posisie, kan jy 'n sintetiese Kort Sit bou deur: Sintetiese Kort Sit Kort Call Long Stock binne 'n kort verkoopopsie posisie, is jy blootgestel aan beperkte wins te onderstebo en onbeperkte verlies potensiaal terwyl besig om die ekstrinsieke waarde nie saak wat gebeur. Lang Aandeel dra die onbeperkte verlies potensiaal om die sintetiese posisie terwyl die kort oproep beperk die potensiaal onderstebo wins. Die aanvaarding van XYZ aandele verhandel teen 50 met 50 trefprys koopopsie en verkoopopsie verhandel teen 3,00 elk. Die aanvaarding van XYZ aandele saamtrekke tot 60 met die verstryking van die oproep en verkoopopsies. Kort gestel: John kortsluiting 1 kontrak van verkoopopsies en het 300. Sintetiese Kort Putk: Petrus skryf 1 kontrak van call opsies en koop 100 aandele en gemaak (1000-700) 300. (Die Stem opsies verloor 700 terwyl die aandele gemaak 1000) Sintetiese Posisies - Sintetiese Lang Sit As jy hou 'n lang oproep posisie en wil deelneem aan 'n afwaarts beweeg op daardie voorraad sonder die sluiting van jou lang oproep posisie, kan jy 'n sintetiese Lang Sit bou deur: Sintetiese Lang eers heelwat Call Kort Stock Veronderstel XYZ aandele verhandel teen 50 met 50 trefprys koopopsie en verkoopopsie verhandel teen 3,00 elk. Die aanvaarding van XYZ aandele daal tot 40 met die verstryking van die oproep en verkoopopsies. Lang Sit: John gekoop 1 kontrak van verkoopopsies en het 700. Sintetiese Lang Putk: Peter gekoop 1 kontrak van call opsies en kortsluiting 100 aandele en gemaak (1000-300) 700. (Die Stem opsies verloor 300 terwyl die aandele gemaak 1000) Sintetiese Posisies - Hoekom gebruik sintetiese posisies Waarom sou enige iemand skep 'n sintetiese lang oproep wanneer hulle eenvoudig kan koop call opsies Trouens, waarom sou iemand gebruik sintetiese posisies op alle wanneer al die instrumente is nou beskikbaar by al opsie handelaars Sintetiese posisies is nuttig vir opsie handelaars wat wil om te spekuleer oor 'n omgekeerde verwagting op hul huidige Holdings sonder die sluiting van die huidige Holdings. Sintetiese posisies is ook meer buigsaam as die ekwivalent instrument, wat dit moontlik maak om voordeel te trek uit die veranderende omstandighede vinniger en teen 'n laer transaksiekoste te neem. Sintetiese posisies Terugskrywing van die verwagtinge Byvoorbeeld, jy is kort call opsies, spekuleer 'n matige afname in die onderliggende aandeel. Maar die onlangse ontwikkelinge oortuig dat die onderliggende aandeel kan 'n matige opwaartse skuif in plaas van 'n matige afwaarts beweeg. In plaas van die sluiting van jou kort koopopsie posisie, kan jy eenvoudig omskep dit in 'n sintetiese kort sit posisie wat winste wanneer die onderliggende aandeel maak 'n matige tydren deur die aankoop van 'n proporsionele bedrag van die onderliggende aandeel. - Sintetiese poste vir meer buigsaamheid Sintetiese posisies kan 'n opsie handelaar om vinnig van een verwagting na 'n ander sonder om 'n volledige verandering aan bestaande hoewes. Dit maak die verandering vinniger en goedkoper. Uit bogenoemde voorbeeld, as die onderliggende aandeel gaan voort om te styg en sal na verwagting 'n volgehoue ​​lopie maak, jy sal net die sintetiese kort sit posisie te omskep in 'n lang voorraad posisie deur die sluiting uit die kort call opsies. - As jy net gesluit het uit jou kort call opsies en Toe het aanvanklik verkoopopsies, sou jy nou om jou kort verkoopopsies sluit uit en koop óf die onderliggende aandeel of 'n koopopsie op die oomblik. Sintetiese posisies toegelaat dat die oorgang van 'n matige af vooruitsigte om 'n matige tot vooruitsigte om 'n volgehoue ​​up vooruitsigte baie glad. Sintetiese posisies Laer Transaksie Koste In die bogenoemde voorbeeld, as jy die konvensionele metode van die koop en verkoop van posisies gedoen het, sou jy aangegaan 4 transaksies in al: Skryf Call --- Koop terugbel --- Skryf Sit --- Koop terug Sit --- Koop Aandeel As jy sintetiese posisies plaas, sou jy afgeskryf slegs 3 transaksies gebruik het: Skryf Bel --- Koop Aandeel --- Koop terugbel Klein transaksies vertaal in laer transaksiekoste, wat sintetiese posisies maak die meeste koste-doeltreffende manier van handel in vlugtige keer. 'N Omvattende kennis van sintetiese posisies kan 'n opsie handelaar tot bestaande houdings beter te verskans en meer buigsaam in gebruik te maak van korttermyn prys onreëlmatighede. Dit is waarom al Market Makers moet heeltemal expert met sintetiese posisies te wees. Sintetiese posisies - Doelskoppe Terugskrywings Gesprek Terugskrywings is belangrik sintetiese posisie konsepte met betrekking tot die sluiting van sintetiese posisies met behulp van die werklike finansiële instrument wat hulle verteenwoordig ten einde beide in stand te hou die oorspronklike posisie en verskansing teen korttermyn prysbewegings. Gesprek Terugskrywings kan ook gebruik word om voordeel te trek uit opsies arbitrage geleenthede. Lees meer oor Gesprek Terugskrywing Arbitrage. Sintetiese posisies - Kostes Die beginsel van Put Call Pariteit beheer die pryse van sintetiese posisies, die vermindering van arbitrage geleenthede deur bekering of omkeer. Sintetiese posisies Vrae: