Handel Stelsels En Metodes Webwerf

Perry J Kaufman LLC Algorithimic Investment Strategies Boeke Trading Systems en metodes Webwerf, Vyfde Uitgawe (Wilet 2013) (Wiley, 2011) Vorige vertalings in die Chinese (KwaZulu-Natal, 2006) en Spaans (Millennium Capital 2010). Bekende verwysingsgids en hulpmiddel. Gesê merkwaardig insiggewende te wees. Bied sistematiese maniere om handel te dryf in termynkontrakte en aandele. Sluit in metodes, formules, sterkpunte, vergelykings, asook toetsing, robuustheid, mark filosofie en ervaring. Uitgebreide besprekings van portefeulje en risikobestuur. Webwerf bevat ver 250 programme vir TradeStation en Meta, plus Excel-sigblaaie. Alpha Trading: Winsgewende strategieë wat Verwyder Directional Risiko (Wiley, 2011) bied 'n duidelike uiteensetting van statistiese arbitrage, strategieë wat voordeel van die prys ontwrigtings asook ander markneutrale tegnieke te neem. Sluit uitgebreide voorbeelde van pare beurs in beide voorrade en futures markte. Bied sigblaaie wat toelaat dat jy jou eie berekeninge te doen. 'N Kort Kursus in Tegniese Trading (Wiley, 2003). Vertaling in Chinese (KwaZulu-Natal, 2006). Op grond van 'n gegradueerde natuurlik geleer by Baruch College, dit leer hoe om beide sistematiese analise en gesonde verstand te gebruik om winsgewende bedrywe te maak in beide aandele en markte toekoms. Dit aanvaar geen kennis van die saak. Global Equity Belegging, (met Alberto Vivanti) McGraw-Hill, New York, 1997. Pas relatiewe sterkte analise om die groot indeks markte om voordeel te trek van die verskuiwing van die wêreld se ekonomieë in 'n beleggingsportefeulje. Bied insig in die kultuur en markte van elke land. Slimmer Trading, McGraw-Hill, New York 1995. Vertaling in Italiaans (Millenium Capital, 2006). Onderwerpe van kardinale insig wat jou sal wys hoe om die gaping tussen teorie en werklikheid te oorbrug. 'N Bespreking oor die veranderende aard van pryse en markte, met die fokus op die verwagtinge, risikobeheer, winsneming, prysskokke, en die werklike koste van die saak. Opgedateer indeks vir nuwe handelsmerk Systems amp aanvaar, 4de uitgawe - aflaai indexTrading Systems en metodes, Webwerf, 5de Uitgawe Die uiteindelike gids tot handel stelsels, ten volle hersien en opgedateer Vir byna dertig jaar, professionele en individuele handelaars het omgedraai om Trading Systems en metodes vir gedetailleerde inligting oor aanwysers, programme, algoritmes, en stelsels, en nou hierdie ten volle hersiene Vyfde uitgawe updates dekking vir markte vandag. Die finaal verwysing op handel stelsels, die boek verduidelik die gereedskap en tegnieke van suksesvolle handel te help handelaars ontwikkel 'n program wat aan hul eie unieke behoeftes. Die aanbieding van 'n analitiese raamwerk vir die vergelyking sistematiese metodes en tegnieke, hierdie nuwe uitgawe bied uitgebreide dekking in byna alle gebiede, insluitende tendense, momentum, arbitrage, integrasie van fundamentele statistieke, en risikobestuur. Omvattende en in-diepte, die boek beskryf elke tegniek en hoe dit gebruik kan word om 'n handelaars voordeel, en toon ooreenkomste en verskille wat as waardevolle alternatiewe kan dien. Die boek loop ook lesers deur middel van basiese wiskundige en statistiese konsepte van handel stelsel ontwerp en metodologie, soos hoeveel data te gebruik, hoe om 'n indeks, risiko metings, en nog baie meer te skep. Gepak met voorbeelde, hierdie deeglik hersien en opgedateer Vyfde uitgawe dek meer stelsels, meer metodes, en nog baie meer risiko-analise tegnieke as ooit tevore. Die uiteindelike gids tot handel stelsel ontwerp en metodes, nuwe hersiene Sluit uitgebreide dekking van die saak tegnieke, arbitrage, statistiese gereedskap, en risikobestuur modelle Geskryf deur bekroonde kundige Perry J. Kaufman Eienskappe sigblaaie en TradeStation programme vir 'n meer uitgebreide en interaktiewe leerervaring Verskaf lesers met toegang tot 'n metgesel webwerf gelaai met aanvullende materiaal Geskryf deur 'n globale leier in die veld handel, handel stelsels en metodes, Vyfde uitgawe is die noodsaaklike verwysing na handel stelsel ontwerp en metodes opgedateer vir 'n post-krisis handelsomgewing. Voorwoord tot die vyfde uitgawe XV HOOFSTUK 1 Inleiding 1 Die uitbreiding van Rol van Tegniese Analise 1 Konvergensie van Trading Styles in aandele en Futures 2 'n lyn in die sand tussen Grondbeginsels en Tegniese Analise 4 Professionele en amateur 5 Besluit op 'n Trading Style 8 Die meting van Geraas 10 volwasse markte en globalisering 14 agtergrondmateriaal 16 Riglyne Navorsing 18 Doel van hierdie boek 19 Profiel van 'n Trading System 20 'n woord oor die Notasie wat in hierdie boek 23 HOOFSTUK 2 Basiese begrippe en berekeninge 25 oor Data, gemiddelden 26 prys Distribution 33 Oomblikke van die verspreiding: Variansie, Skeefheid en Kurtose 37 standaardisering risiko en opbrengs 48 standaardmates van Performance 58 Vraag en 66 HOOFSTUK 3 Kartering 79 vind Konsekwente Patrone 80 Eis Wat veroorsaak dat die Groot prysbewegings en Ontwikkeling 82 die Bar Chart en die interpretasie daarvan deur Charles Dow 83 grafiek Formasies 92 Een-dag Patrone 102 Voortsetting Patrone 113 Basiese konsepte in grafiek Trading 117 Opgaar en Distribution8212Bottoms en Tops 118 Episodiese Patrone 132 prys Doel vir Bar Kartering 133 geïmpliseerde strategieë in Kandelaar Charts 139 praktiese gebruik van die Bar Chart 144 Evolution in prys Patrone 148 HOOFSTUK 4 Kartering en - tegnieke 151 Dunnigan en die strekking Metode 152 Nofri8217s Opeenhoping-Fase System 155 buite Dae met 'n buite Close 157 Binne Dae 158 Pivot Punte 158 aksie en reaksie 159 Channel Breakout 167 Moving kanale 170 Commodity Channel Index 171 Wyckoff8217s Gekombineerde Tegnieke 172 komplekse patrone 173 n Studie van Kartering Patrone 176 Bulkowski8217s Chart Patroon Rankings 178 HOOFSTUK 5 gebeurtenis gedrewe Ontwikkeling 181 swing Trading 182 Konstruksie n swing Chart Die gebruik van 'n swaai Filter 184 punt-en-figuur Kartering 195 Die n-Dag Breek 222 HOOFSTUK 6 Regressie-analise 235 komponente van 'n tydreeks 235 Eienskappe van die prys data 236 lineêre regressie 238 Lineêre Korrelasie 248 Nonlinear Benadering vir twee veranderlikes 252 Transformerende Nonlinear om Lineêre 256 Evaluering van Twee-veranderlike Tegnieke 257 Meerveranderlike Benadering 259 Basiese Trading seine met behulp van 'n lineêre regressiemodel 273 Meet Market Krag 276 HOOFSTUK 7-Time Based trend berekening 279 vooruitskatting en aanleiding 279 prys verloop van tyd verander 284 Die bewegende gemiddelde 284 Geometriese bewegende gemiddelde 292 Aaneenlopende Gemiddeld 293 Herstel Aaneenlopende Gemiddeld 293 Drop-off effek 293 Eksponensiële Smoothing 293 Plot lags en lei 307 HOOFSTUK 8 tendens Systems 309 Hoekom tendens Systems Werk 309 Basiese Koop en verkoop seine 314 Bands en kanale 320 aansoeke van 'n enkele tendens 330 Vergelyking van Groot tendens Systems 336 Tegnieke met behulp van twee trendlines 350 Multiple ontwikkeling en gesonde verstand 356 Omvattende Studies 359 kies van die regte tendens Metode en spoed 359 bewegende gemiddelde Rye: Signal Vordering 363 Vroeë uitstap punte 'n tendens 366 bewegende gemiddelde geprojekteerde CROSSOVER 366 HOOFSTUK 9 Momentum en Ossillators 369 divergensie-indeks 384 Double-Reëlmatige Momentum 404 snelheid en versnelling 412 Hybrid Momentum Tegnieke 416 Momentum Divergence 418 Sommige finale kommentaar op Momentum 426 HOOFSTUK 10 seisoen en kalender Patrone 427 n Konsekwente Factor 428 die seisoenale patroon 429 populêre metodes vir die berekening van Seisoenaliteit 430 seisoenale Comments 456 seisoen en die Stock Market 478 gesonde verstand en Seisoenaliteit 483 HOOFSTUK 11 Cycle Analysis 485 Cycle Basics 485 Bloot die Cycle 494 Maksimum Entropie 514 Cycle Channel Index 520 Kort Cycle aanwyser 521 Hoofstuk 12 Deel, Open Interest, en breedte 527 'n spesiale geval vir Toekomsnavorsing Deel 527 Variasies van die normale patrone 529 Standard Vertolking 531 Deel Indicators 535 Breedte Indicators 546 Interpretasie Deel en breedte sistematies 554 'n Geïntegreerde Waarskynlikheid model 558 Intraday Deel Patrone 559 Filtering Lae Volume 562 Market Fasilitering indeks 564 HOOFSTUK 13 Spreads en Arbitrasie 565 Dinamika van Futures Intramarket Versprei 566, wat onderskeidelik ladings 567 versprei in Voorrade 569 Smeer en Arbitrasie Verhoudings 570 risikovermindering in Versprei 571 die drahandel 596 verandering Smeer Verhoudings 600 Intermarket Versprei 602 HOOFSTUK 14 gedrag tegnieke 617 die meting van die News 618 Event Trading 623 Verbintenis van Handelaars Rapport 635 Kommentaar en In teenstelling Kennisgewing 641 Fibonacci and Human Behavior 648 Elliott8217s Wave Beginsel 651 prys teiken konstruksies Gebruik die Fibonacci verhouding 660 Fischer8217s Golden Afdeling Compass System 662 WD Gann8212Time en Space 666 Finansiële Astrologie 671 HOOFSTUK 15 Patroonherkenning 685 Project Daily hoogtepunte en laagtepunte 687 tyd van die dag 689 Opening Gapings 699 Weekdag, Weekend, en Terugskrywing Patrone 711 rekenaargebaseerde Patroonherkenning 732 Kunsmatige Intelligensie Metodes 735 HOOFSTUK 16 Dag Trading 737 Impak van transaksiekoste 738 sleutelelemente van Dag Trading 744 Trading Gebruik prys Patrone 753 Intraday Breakout Systems 759 Intraday Deel Patrone 774 Intraday prysskokke 775 HOOFSTUK 17 Adaptive Tegnieke 779 Adaptive trend berekening 779 Adaptive Variasies 788 Ander Adaptive Momentum Berekenings 793 Adaptive Intraday Breakout System 796 'n aanpasbare verwerk 797 Oorweging aangepaste 798 HOOFSTUK 18 prys Distribution Systems 801 Die meting van verspreiding 801 gebruik van prys verdelings en Patrone te verwag beweeg 805 Verspreiding van Pryse 811 Steidlmayer8217s Market Profiel 822 Die gebruik van Daily Uitkerings aan ondersteuning en weerstand 830 HOOFSTUK 19 Meervoudige tyd rame 833 Tuning Twee identifiseer tydraamwerke saamwerk 833 Elder8217s Drie-skerm Trading System 835 Robert Krausz8217s meerdere tydraamwerke 838 Martin Pring8217s KST System 842 HOOFSTUK 20 Gevorderde Tegnieke 845 Die meting Volatiliteit 845 Die gebruik van Volatiliteit vir Trading 856 Handel Seleksie Gebruik Volatiliteit 861 Tendense en prys Geraas 868 Ontwikkeling en rente koers Carry 871 Expert Systems 871 fuzzy logika 875 Fractals, chaos, en Entropie 880 Neurale netwerke 886 Genetiese algoritmes 895 Replisering van Hedge 902 HOOFSTUK 21 System toets 905 die identifisering van die Parameters 908 die keuse van die toetsdata 910 toets Integriteit 916 Op soek na die beste resultaat 919 visualisering en toets interpretasie van resultate 922 grootskaalse toetsing 932 verfyning van die strategie Reëls 937 aankoms op Valid toetsuitslae 938 Vergelyk die resultate van Twee Systems 946 Profit uit die ergste resultate 950 hertoetsing vir die verandering van parameters 951 toets oor 'n wye verskeidenheid van markte 954 prysskokke 970 Anatomie van 'n optimalisering 972 opsom Robuustheid 976 HOOFSTUK 22 praktiese oorwegings 983 gebruik en misbruik van die Computer 984 uiterste gebeure 992 Dobbel Techniques8212The Teorie lopies 1000 Selektiewe Trading 1011 System kompromieë 1012 Trading Limits en afgesluit word Markte 1018 Silver en NASDAQ8212Too om goed te wees ware 1020 Gelykvormigheid van Sistematiese handel seine 1021 HOOFSTUK 23 Risiko beheer 1027 twyfel geluk vir Skill 1027 Risiko aversie 1028 Die meting van opbrengs en risiko 1034 HEFBOOM op grond van blootstelling 1049 Individuele Handel Risiko 1050 Kaufman op Tops en winsneming 1059 Ranking van Markte vir keuring 1062 Waarskynlikheid van Sukses en ondergang 1072 Entering 'n posisie 1076 vererger 'n posisie 1080 Equity Trends 1085 Belegging en reinvesting: Optimal f 1088 vergelyk verwagte en werklike resultate 1092 HOOFSTUK 24 Diversifikasie en Portefeulje Toekenning 1099 Changing Korrelasies 1105 Tipe Portefeulje Models 1105 Classic Portefeulje Toekenning Berekenings 1107 Bevinding optimale portefeulje Toekenning Gebruik Excel8217s Solver 1109 Kaufman8217s genetiese algoritme Oplossing vir Portefeuljekomitee Toekenning (asem) 1114 Volatiliteit Stabilisasierekening 1142 AANHANGSEL 1 Statistiektabelle 1147 BYLAE 2 Matrix Oplossing vir lineêre vergelykings en Markov-kettings 1151 BYLAE 3 Trigonometriese Regressie vir die vind van Cycles 1161 oor die metgesel webwerf 1191Trading stelsels en metodes, Webwerf, 5de uitgawe Book Description Die uiteindelike gids tot handel stelsels, ten volle hersien en opgedateer vir byna dertig jaar, professionele en individuele handelaars het omgedraai om Trading Systems en metodes vir gedetailleerde inligting oor aanwysers, programme, algoritmes, en stelsels, en nou hierdie ten volle hersiene Vyfde uitgawe updates dekking vir markte vandag. Die finaal verwysing op handel stelsels, die boek verduidelik die gereedskap en tegnieke van suksesvolle handel te help handelaars ontwikkel 'n program wat aan hul eie unieke behoeftes. Die aanbieding van 'n analitiese raamwerk vir die vergelyking sistematiese metodes en tegnieke, hierdie nuwe uitgawe bied uitgebreide dekking in byna alle gebiede, insluitende tendense, momentum, arbitrage, integrasie van fundamentele statistieke, en risikobestuur. Omvattende en in-diepte, die boek beskryf elke tegniek en hoe dit gebruik kan word om 'n handelaars voordeel, en toon ooreenkomste en verskille wat as waardevolle alternatiewe kan dien. Die boek loop ook lesers deur middel van basiese wiskundige en statistiese konsepte van handel stelsel ontwerp en metodologie, soos hoeveel data te gebruik, hoe om 'n indeks, risiko metings, en nog baie meer te skep. Gepak met voorbeelde, hierdie deeglik hersien en opgedateer Vyfde uitgawe dek meer stelsels, meer metodes, en nog baie meer risiko-analise tegnieke as ooit tevore. Die uiteindelike gids tot handel stelsel ontwerp en metodes, nuwe hersiene Sluit uitgebreide dekking van die saak tegnieke, arbitrage, statistiese gereedskap, en risikobestuur modelle Geskryf deur bekroonde kundige Perry J. Kaufman Eienskappe sigblaaie en TradeStation programme vir 'n meer uitgebreide en interaktiewe leerervaring Verskaf lesers met toegang tot 'n metgesel webwerf gelaai met aanvullende materiaal Geskryf deur 'n globale leier in die veld handel, handel stelsels en metodes, Vyfde uitgawe is die noodsaaklike verwysing na handel stelsel ontwerp en metodes opgedateer vir 'n post-krisis handelsomgewing. Inhoudsopgawe HOOFSTUK 1 Inleiding 1 HOOFSTUK 2 Basiese begrippe en berekeninge 25 HOOFSTUK 3 Kartering 79 HOOFSTUK 4 Kartering en - tegnieke 151 HOOFSTUK 5 gebeurtenis gedrewe Ontwikkeling 181 HOOFSTUK 6 Regressie-analise 235 HOOFSTUK 7-Time Based trend berekening 279 HOOFSTUK 8 Trend Systems 309 HOOFSTUK 9 Momentum en Ossillators 369 HOOFSTUK 10 seisoen en kalender Patrone 427 HOOFSTUK 11 Cycle Analysis 485 Hoofstuk 12 Deel, Open Interest, en breedte 527 HOOFSTUK 13 Spreads en Arbitrasie 565 HOOFSTUK 14 gedrag tegnieke 617 HOOFSTUK 15 Patroonherkenning 685 HOOFSTUK 16 Dag Trading 737 HOOFSTUK 17 Adaptive Tegnieke 779 HOOFSTUK 18 prys Distribution Systems 801 HOOFSTUK 19 Meervoudige tyd rame 833 HOOFSTUK 20 Gevorderde Tegnieke 845 HOOFSTUK 21 System toets 905 HOOFSTUK 22 praktiese oorwegings 983 HOOFSTUK 23 Risiko beheer 1027 HOOFSTUK 24 Diversifikasie en Portefeulje Toekenning 1099 Boek DetailsTrader-Info - Forex Trading - Stock Market Trading - Forex skraping Systems - Forex outomatiese handel stelsels amp mETODES Inleiding Kwantitatiewe metodes vir die evaluering van die prys beweging en maak handel besluite het 'n dominante deel van analise van die mark geword. Op 'n tyd, die enigste aanvaarbare wyse van handel was deur die begrip van die faktore wat maak die pryse beweeg. en die bepaling van die mate of potensiaal van toekomstige beweging. Die mark ondersteun nou dekades van groot fondse en bestuur programme, wat verantwoordelik is vir 'n aansienlike deel van termynmark oop rente en werk hoofsaaklik deur besluite wat gebaseer is op quottechnical analysis. quot seleksie, wat kan vereis dat sortering deur middel van duisende individuele wêreld aandele per dag, het 'n probleem in die vermindering data vind spesifieke patrone wat die beste verwagtinge van wins bied. Baie kommersiële deelnemers aan die mark. wat eens beperk navorsing om vraag en aanbod, of instellings eenmalig in verdienste en skuld belangstel, nou sluit in verskeie tegniese metodes vir die doel van tydsberekening of bevestig prys rigting. Op baie maniere, is daar geen konflik tussen fundamentele en tegniese ontleding. Die besluite wat die gevolg van ekonomiese of beleid veranderinge verreikende: hierdie aksies kan 'n langtermyn verandering in die rigting van die prys veroorsaak en kan nie onmiddellik weerspieël. Aksies gebaseer op lang termyn voorspellings kan aansienlike risiko behels en dikwels kan 'n ondoeltreffende manier om 'n posisie te bestuur. Geïntegreer met 'n tegniese metode van bekende risiko. wat prystendense oor korter tussenposes bepaal, het beleggers op alle vlakke praktiese oplossings gekry om hul handel probleme. Hefboom in die futures markte het 'n sterk invloed op die metodes van die saak. Met marge deposito wissel van 5 tot 10 van die kontrak waarde (die balans nie hoef te word geleen as in aandele), 'n klein beweging in die onderliggende prys kan lei tot groot winste en verliese wat gebaseer is op die belê marge. Omdat 'n hoë hefboom beskikbaar is, is dit byna altyd gebruik. Metodes van analise sal dus konsentreer op kort termyn prysskommelings en tendense, waarin die wins potensiaal verminder. sodat die risiko is dikwels kleiner as die vereiste marge. Termynmark stelsels kan gekenmerk word as die klem op prysbewegings van minder as 20 van die kontrak waarde. Trading vereis bewaring van kapitaal, en die bestuur van beleggingsrisiko word noodsaaklik. Selfs met die onderskeid gedwing deur 'n hoë hefboom, baie van die basiese stelsels wat in hierdie boek is die eerste in die aandelemark. In vergelyking met sekuriteite. die relatief klein aantal markte futures bied 'n groot diversifikasie en likiditeit. Die relatiewe gebrek aan likiditeit in 'n enkele voorraad leen hom tot indeks analise, terwyl die commodin indeks. nou verhandelbaar as die CRB-indeks, was nog nooit baie gewild geword. TEGNIESE VERSUS FUNDAMENTAL Twee basiese benaderings tot handel termynmark is dieselfde as in die handel aandele: fundamentele en tegniese ontleding. statistiese verslae oor die produksie: In futures, kan 'n fundamentele studie 'n samestelling van vraag en aanbod elemente wees. verwagte gebruik. politieke gevolge. arbeid invloede, prys ondersteuningsprogramme, ontwikkeling alles industriële dat pryse wat hulle maak. Die resultaat van 'n fundamentele ontleding is 'n prys vooruitsig. 'n voorspelling van waar pryse sal wees op 'n sekere tyd in die toekoms. Tegniese ontleding is 'n studie van patrone en beweging. Die elemente is gewoonlik beperk tot prys, volume, en oop belang. Dit word beskou as die studie van die mark self. Die resultate van tegniese ontleding kan 'n kort of lang termyn vooruitsig wees wat gebaseer is op herhalende patrone egter tegniese metodes dikwels hul doelwitte te beperk tot die stelling dat vandag se pryse beweeg op of af. Sommige stelsels sal so ver gaan as om te sê die rigting is onbepaalde. As gevolg van die vinnige groei van rekenaars, tegniese stelsels gebruik nou gereedskap voorheen gereserveer vir fundamentele analise. Regressie en siklus (seisoenale) analise is gebou in die meeste spreadsheet programme en toelaat dat hierdie meer komplekse studies, wat vroeër gereserveer vir ernstige fundamentele ontleders, wat uitgevoer moet word deur almal. Omdat hulle gerekenariseerde, baie tegnici nou oorweeg hulle in hul eie domein. Daar sal altyd puriste aan weerskante, rigiede fundamentaliste en tegnici, maar 'n groot aantal professionele kombineer die twee tegnieke. Hierdie boek trek op 'n paar van die meer gewilde, outomatiese fundamentele handel benaderings. Een voordeel van tegniese ontleding is dat dit heeltemal self vervat is. Die akkuraatheid van die data is seker. Een van die eerste groot voorstanders van die prys analise, Charles Dow. gesê: Die mark weerspieël al die handelaar weet oor die toestand van die tekstiel handel al die bankier weet oor die geldmark alles wat die beste ingelig president weet van sy eie besigheid, tesame met sy kennis van alle ander besighede dit die algemene toestand van sien vervoer op 'n manier dat die president van geen sonde GLE spoorweg ooit kan sien dit is beter ingelig oor gewasse as die boer of selfs die Departement van Landbou. Trouens, die mark verminder om 'n bloedlose uitspraak alle kennis dra oor finansies beide plaaslike en buitelandse. Baie van die prys beweging weerspieël in kommoditeit kontant en futures markte is antisiperende die verwagtinge van die gevolge van die ekonomiese ontwikkeling. Dit is onderhewig aan verandering sonder kennisgewing. Byvoorbeeld, sal 'n orkaan op pad na die Filippyne stuur suiker pryse hoër, maar as die storm draai natuurlik, sal pryse weer daal tot voor vlakke. Groot geskeduleerde oes verslae veroorsaak dat 'n menigte van professionele raai wat korrek of verkeerd pryse kan beweeg net voor die werklike verslag word vrygestel. Teen die tyd dat die publiek is gereed om op te tree, is die nuus reeds in die prys. Professionele en amateur Begin handelaars vind dikwels 'n stelsel of tegniek wat lyk baie eenvoudig en maklik om te volg, die een wat hulle dink oor die hoof gesien deur die professionals. Soms is hulle reg, maar die meeste van hierdie metode nie die geval werk. Redes vir nie met behulp van 'n tegniek kan die onvermoë om 'n goeie uitvoering, die risiko / beloning verhouding of die aantal opeenvolgende verliese wat plaasvind te kry. Spekulasie is 'n moeilike besigheid, nie een om ligtelik geneem. Soos Wyckoff gesê quotMost mense maak geld in hul eie besigheid en verloor dit in 'n ander fellows. quot om te kompeteer met 'n professionele spekulant, moet jy meer akkuraat wees in afwagting op die volgende skuif of in die voorspelling van pryse van huidige nuus nie die artikel gedruk in vandag se koerant (quotGovernment Buys Bees vir Skool Lunch Programquot), wat weke gelede afslag, en nie die een op die draad diens (quot15 Minder Sojabone en 10 Meer Fishmealquot) wat twee dae gelede het in die mark. Jy moet op te tree op die nuus dat nog nie gedruk. Om veranderinge verwag, moet jy 'n enkele gevolgtrekking te trek vir die baie gebeurlikhede moontlik van fundamentele data, of 1. Erken herhalende patrone in die prys beweging en bepaal die mees waarskynlike uitslag van sodanige patrone. 2. Bepaal die tendens van die mark deur te isoleer die basiese rigting van pryse oor 'n geselekteerde tyd interval. Die staafgrafiek, bespreek in Hoofstuk 9 (quotChartingquot), is die eenvoudigste verteenwoordiging van die mark. Hierdie patrone is dieselfde as dié erken deur Livermore op die tikkerlint. Omdat hulle interpretasie, is meer akkurate metodes soos punt en figuur kartering ook gebruik, wat 'n vlak van akkuraatheid te voeg tot kartering. Punt en figuur kaarte is gewild omdat hulle spesifieke handel reëls en show formasies soortgelyk aan beide bar kartering en tikkerlint handel. Wiskundige modellering, die gebruik van tradisionele regressie of diskrete ontleding, het 'n gewilde tegniek vir vooruit prys rigting. Die meeste modelle metodes is modifikasies van ontwikkelings in ekonometrie, basiese waarskynlikheid en statistiek teorie Hulle is presies omdat hulle geheel en al gebaseer op numeriese data. Die behoorlike beoordeling van die prys tendens is van kritieke belang vir die meeste kommoditeit handel stelsels. Countertrend handel is net so afhanklik van die wete dat die tendens as 'n tendens volgende tegniek. Groot dele van hierdie boek gewy aan die verskillende maniere om die tendens te isoleer, hoewel dit 'n onreg aan die leser laat met die idee dat 'n prys tendens is 'n universeel aanvaarde konsep sou wees. Daar is baie studies gepubliseer beweer dat tendense, met betrekking tot die prys beweging, nie bestaan ​​nie. Die mees gesaghebbende artikels oor hierdie onderwerp word versamel in Cootner, kan die Random Cbaracter van aandelemark Pryse (MIT Press) meer onlangse en leesbare besprekings dikwels gevind word in die finansiële ontleders Journal, 'n uitstekende hulpbron. Persoonlike finansiële bestuur het 'n enorme aantal gereedskap wat tydens hierdie tydperk van gerekenariseerde uitbreiding. Die groot sigblad verskaffers sluit lineêre regressie en korrelasie-analise is daar goedkoop sagteware om spectraalanalyse voer en gevorderde statistiese tegnieke en ontwikkeling sagteware, soos TradeStation en Meta, het handel platforms verskaf en aansienlik verminder die moeite wat nodig is om jou idees program. Die professionele handhaaf die voordeel van 'al hul tyd om te konsentreer op die belegging probleme egter die professioneel is nie meer op 'n nadeel as gevolg van die gereedskap. Ewekansige loop Dit is die posisie van baie fundamentele en ekonomiese analise advokate was dat daar geen opeenvolgende korrelasie tussen die rigting van die prys beweging van een dag na die volgende. Hul posisie is dat die pryse 'n vlak wat die aanbod die vraag faktore sal balanseer sal soek, maar dat hierdie vlak bereik sal word in 'n onvoorspelbare wyse as pryse beweeg in 'n onreëlmatige reaksie op die jongste beskikbare inligting of nuusvrystelling. As die ewekansige loop teorie korrek is, sal baie goed gedefinieerde handel metodes gebaseer op wiskunde en patroonherkenning misluk. Die probleem is nie 'n eenvoudige een, maar een wat moet opgelos word deur elke stelsel ontwikkelaar, omdat dit die tipe sistematiese benadering wat bestudeer sal word, sal beïnvloed. Die sterkste argument teen die ewekansige beweging ondersteuners is een van prys afwagting. 'N Mens kan akademies dat alle deelnemers (die mark) presies weet argumenteer waar pryse moet skuif as gevolg van die vrystelling van die nuus. Maar praktiese of onwaarskynlik dit is, dit is nie so belangrik soos die mark beweging gebaseer op afwagting van verdere beweging. Byvoorbeeld, as die primakoers twee keer in twee maande ingesamel, sou jy verwag om dit te verhoog in die derde maand Dink jy dat ander gemengde menings sal, of dat hulle beoordeel die waarskynlikheid van 'n ander toename op verskillende vlakke (dws een dalk 'n 25 kans van 'n toename sien en 'n ander sien 'n 60 kans). Tensy die hele siening markverwagtinge op dieselfde manier, dan is die prys sal skuif na die meerderheid mening weerspieël. Soos nuus verander dat die mening van die mark sal wissel. Is dit ewekansige beweging No Kan dit verskyn soortgelyk aan ewekansige beweging Ja. Uitgesluit afwagting, die oënskynlike ewekansige beweging van pryse hang af van beide die tyd interval en die frekwensie van data gebruik. Wanneer 'n lang tydsverloop word van 1 tot 20 jaar, en die data gemiddeld tot die smoothing proses te verhoog, sal die trending eienskappe te verander, saam met seisoenale en sikliese variasies. Tegniese metodes, soos bewegende gemiddeldes, word dikwels gebruik om hierdie prys eienskappe te isoleer. Die gemiddelde van data in kwartaallikse pryse glad uit die onreëlmatige daaglikse bewegings en resultate in merkbaar positiewe korrelasies tussen opeenvolgende pryse. Die gebruik van die daaglikse data oor 'n lang tyd interval stel geraas en bedek uniform patrone. In die lang termyn, die meeste futures pryse 'n vlak van ewewig (met die uitsondering van die voorraad-indeks, wat 'n opwaartse sydigheid gehad het) en, meer as 'n geruime tyd tydperk, wys die eienskappe daarvan om gemiddelde terugkeer (terugkeer na 'n plaaslike gemiddelde prys ) kan egter op kort termyn prys beweging baie anders as 'n ewekansige reeks getalle wees. Dit bevat dikwels twee unieke eienskappe: buitengewoon lang lopies van die prys in 'n enkele rigting, en asimmetrie, die ongelyke grootte van bewegings in verskillende rigtings. Dit is die eienskappe wat toelaat dat handelaars om voordeel te trek. Hoewel die langtermyn tendense wat ekonomiese beleid weerspieël, maklik gesien in die kwartaallikse data, is nie van groot belang vir Toekomsnavorsing handelaars, korttermyn prysbewegings wat veroorsaak word deur afwagting eerder as werklike gebeure, uiterste wisselvalligheid, pryse wat so ver van waarde beskou, countertrend stelsels wat staatmaak op gemiddelde terugkeer, en diegene wat probeer om op te vang tendense van minder duur was suksesvol. Dit is altyd die moeite werd om die teoretiese aspekte van die prys beweging te verstaan, omdat dit 'n beeld van die manier pryse beweeg verf. Baie handelaars is uitgedaag deur te probeer om die verskil tussen 'n werklike daaglikse prys grafiek en een wat deur 'n ewekansige getal kragopwekker te identifiseer. Daar is verskille, maar hulle sal meer subtiel as wat jy sou verwag lyk. Die vermoë om die verskille te identifiseer is dieselfde as om 'n manier om voordeel te trek uit die werklike prys bewegings. A handel program poog om maniere te funksioneer binne die teoretiese raamwerk te vind, op soek na uitsonderings, kies 'n ander tyd en vang winste en al sonder ignoreer die feit dat die teorie is verantwoordelik vir die grootste deel van die prysbewegings. Agtergrond, wat die inhoud van hierdie boek aanvaar 'n begrip van spekulatiewe markte, veral die futures markte. Die ideaal is die leser moet gelees van een of meer van die beskikbare handel gidse, en verstaan ​​die werking van 'n koop of te verkoop ten einde en die spesifikasies van kontrakte. Ondervinding in werklike handel sou nuttig wees. 'N professionele handelaar, 'n makelaar of 'n aankoop agent sal reeds al die kwalifikasies beskik wat nodig is. 'N Boer of boer met 'n paar verskansing ervaring sal goed gekwalifiseerd om die risiko's wat betrokke is verstaan. So is 'n belegger wat dit regkry sy of haar eie voorraad portefeulje. Literatuur oor markte en handel stelsels het aansienlik uitgebrei in die 11 jaar sedert die laaste uitgawe van hierdie boek. Gedurende dié tyd het die mees omvattende en 'n uitstekende werk is Jack Schwagers twee volume set, Scbwager op Futures (Wiley, 1995), wat 'n volume op fundamentele ontleding en die ander op tegniese analise sluit. John Murpheys Teclwical Ontleding van die termynmarkte (New York Instituut van Finansies, 1986) en Intermarket Tegniese Analise (Wiley, 199 1) word sterk aanbeveel. Ralph Vince gepubliseer 'n gewilde werk, portefeuljebestuur Formules (Wiley, 1990), en daar is Peter L. Bernsteins die draagbare MBA in Investment (Wiley, 1995), wat weer bied waardevolle agtergrond materiaal in leesbare vorm. Daar is 'n hele paar boeke oor spesifieke stelsels en 'n paar op die ontwikkeling van gerekenariseerde handel metodes is. Die een omvattende boek van studies wat uitstaan ​​is die Encyclopedia of Tegniese Markaanwysers deur Robert W Colby en Thomas A. Meyers (Dow Jones Irwin, 1988), wat 'n intelligente beskrywing van die berekening en handel prestasie van die meeste markaanwysers gerig op bied aandele handelaars. Die vergelyking van die resultate van verskillende aanwysers, langs mekaar, kan jy waardevolle insig in die praktiese verskille in hierdie tegnieke. Die basiese verwysing boek vir algemene kontrak inligting was nog altyd die Commodity Trading Handleiding (Chicago Board of Trade), maar elke jaar Futures tydskrif publiseer 'n Verwysingsgids, wat die huidige termynmark en markte opsies verhandel regoor die wêreld gee. Geen twyfel, al hierdie inligting sal beskikbaar wees deur middel van Internet wees. Vir begin of die hersiening van die basiese beginsels, is daar Todd Loftons slag in Toekomsstudie (Wiley, 1989) Klein en Rhodes, begrip Wall Street, derde uitgawe (McGraw Hill, 199 1) en die aandelemark, 6tb Edition deur Teweles, Bradley, en Teweles (Wiley, 1992). Die inleidende materiaal is nie hier herhaal nie. 'N Goeie begrip van die gewildste kartering metode vereis die lees van die klassieke deur Edwards en Magee, tegniese ontleding van voorraad tendense (John Magee), 'n omvattende studie van bar kartering. Geskrifte op ander tegniese metodes is meer moeilik om te vind. Die tydskrif Tecbnical Ontleding van aandele amp Commodities staan ​​uit as die beste bron van gereelde inligting Futures tydskrif het minder tegniese artikels, maar baie van waarde en baie ander kommoditeit boeke te druk net 'n spesifieke tegniese benadering. Huidige ontleding van baie mark verskynsels en verhoudings kan gevind word in die finansiële Ontleders joernaal. Op algemene mark leersaamhede en motivering wanneer handel nie so goed soos verwag gaan voorsien, die een boek wat uitstaan ​​is Lefevres Herinneringe van 'n voorraad Operateur (oorspronklik deur Doran gepubliseer, herdruk deur Wiley in 1994). Wyckoff meng humor en filosofie in die meeste van sy boeke, maar Wall Street Ventures en avonture Deur Veertig Jaar (Harper amp Brothers) mag van algemene belang wees. Meer onlangs, het Jack Schwagers Market Wizards (New York Instituut van Finansies, 1989) baie gewild. 'N Leser met 'n goeie agtergrond in die hoërskool wiskunde kan die meeste van hierdie boek volg, behalwe in sy meer komplekse dele. 'N Elementêre kursus in Statistiek is ideaal, maar 'n kennis van die tipe waarskynlikheid in Thorps Klits die handelaar (Vintage) is voldoende. Gelukkig rekenaar sigbladgebaseerde programme, soos Excel en Quattro, toelaat dat enigiemand statistiese tegnieke onmiddellik gebruik, en die meeste van die formules wat in hierdie boek word in so 'n manier dat hulle kan maklik aangepas word om sigblaaie. Na 'n rekenaar met handel sagteware (soos omegas SuperCharts, Meta, of enige aantal produkte), of 'n data voer (soos Rate of CQG), wat tegniese studies bied, is jy goed toegerus om voort te gaan. Navorsingsvaardighede Voordat u begin, kan 'n paar riglyne te help om die taak te vergemaklik. Hulle is ingestel na diegene wat hierdie boek sal gebruik om 'n handel stelsel te ontwikkel help. 35149 Weet wat jy wil doen. Baseer jou handel op 'n stewige teorie of waarneming, en hou dit in fokus regdeur ontwikkeling en toetsing. Dit staan ​​bekend as die onderliggende uitgangspunt van jou program. 35149 Staat jou hipotese of vraag in sy eenvoudigste vorm. Hoe meer kompleks is, hoe moeiliker sal dit wees om die antwoord te evalueer. 3. Moenie iets aanvaar. Baie projekte misluk op basiese aannames wat verkeerd was. 4. Doen die eenvoudigste tbings ftrst. Moenie stelsels kombineer voor elke element van elke stelsel is bewys om onafhanklik te werk. 5. Bou 'n stap op 'n slag. Gaan na die volgende stap eers nadat die voriges suksesvol getoets. As jy begin met te veel ingewikkelde stappe en misluk, sal jy het om te vereenvoudig om uit te vind wat verkeerd geloop het. 6. Wees versigtig van foute van versuim. Die moeilikste deel van navorsing is die identifisering van die komponente wat gekies en getoets. Bloot omdat al die vrae gevra is bevredigend beantwoord, beteken nie dat al die regte vrae gevra. Die belangrikste 'n leemte in. 7. Moenie kortpaaie te neem Dit is soms handig om die werk van ander te gebruik om die bespoediging van die navorsing. Gaan hulle werk deeglik gebruik dit nie as dit nie bevestig kan word. Gaan jou spreadsheet berekeninge met die hand. Onthou dat jou antwoord is net so goed soos sy swakste punt. 8. Begin aan die einde definieer jou doel en werk agteruit tot by die verlangde insette te vind. Op hierdie wyse, net jy werk met inligting met betrekking tot die resultate anders, jy kan 'n groot deel van die tyd spandeer op irrelevant items. Doelwitte van hierdie boek Hierdie boek is bedoel om 'n volledige begrip van die gereedskap en tegnieke wat nodig is om te ontwikkel of kies 'n handel program wat 'n goeie kans om suksesvol te gee. Uitvoering vaardigheid en mark sielkunde is nie oorweeg nie, maar slegs die ontwikkeling van 'n stelsel wat versigtig is uitgedink en getoets. Dit self is 'n prestasie van 'n aansienlike omvang. Nie alles kan gedek word in 'n enkele boek dus is 'n paar riglyne wat nodig is om die materiaal hier ingesluit te beheer. Belangrikste is tegnieke wat algemeen in die meeste markte, soos tendens en countertrend tegnieke, aanwysers en metodes. Gewilde analitiese tegnieke, soos kartering, is slegs gedek tot die mate dat verskeie patrone in 'n gerekenariseerde program kan gebruik word om te help identifiseer ondersteuning en weerstand, kanale, en dies meer. Daar is geen poging om 'n omvattende teks op kartering voorsien nie. Verskeie formasies kan baie realistiese wins doelwitte bied of betroubare inskrywing filters, selfs al is hulle nie ingesluit. Sommige gewilde gebiede, soos opsies, word nie gedek nie. Daar is baie goeie boeke oor opsies strategieë, en hulle hier sluit sou 'n duplisering van pogings wees. Ook, die strategieë wat statistieke, soos die prys / verdienste-verhoudings, spesifiek vir aandele gebruik, is nie ingesluit nie, hoewel aanwysers wat volume gebruik, selfs die aantal van die bevordering en dalende kwessies, jy sal in die artikel vind op volume, want hulle pas in 'n groter prentjie. Dit bly 'n boek oor handel termynmark markte, maar dit erken dat baie van die metodes wat elders gebruik kan word. Hierdie boek sal nie probeer om te bewys dat 'n stelsel is beter as 'n ander, want dit is nie moontlik om te weet wat gaan gebeur in die toekoms. Dit sal probeer om die omstandighede waaronder sekere metodes is geneig om 'n beter en situasies wat skadelik vir spesifieke benaderings sal doen evalueer. Die meeste nuttig behoort te wees die groeperings van stelsels en tegnieke, wat 'n vergelyking van die funksies en moontlike resultate moontlik te maak. Sien hoe ontleders het verander bestaande idees kan help om te besluit hoe om voort te gaan, en waarom jy dalk een pad oor 'n ander te kies. Deur te sien 'n meer volledige prentjie, word gehoop dat gesonde verstand sal seëvier, eerder as rekenkracht. PROFIEL VAN 'N handel stelsel Daar is 'n hele paar stappe wat oorweeg moet word by die ontwikkeling van 'n handels-program. Sommige van hierdie is eenvoudig keuses in styl wat gemaak moet word, terwyl ander is noodsaaklik vir die sukses van die resultate. Hulle is hier gelys en kortliks bespreek as items wat in gedagte gehou as wat jy die proses van die skep van 'n handel stelsel voort te sit. Veranderende markte en System Longevity Markte is nie staties nie. Hulle ontwikkel omdat die wêreld verander. Onder diegene wat items wat verander gedurende die afgelope 10 jaar is die deelnemers aan die mark, die instrumente wat gebruik word om die mark kyk, die instrumente wat gebruik word om handel modelle te ontwikkel, die ekonomieë van lande soos Japan, die Unie van Europese lande, die globalisering van markte , en die risiko van par ticipation. Onder hierdie veranderende situasie, 'n handel stelsel wat werk vandag dalk nie ver werk in die toekoms. Ons moet versigtig oorweeg hoe elke kenmerk van 'n handels-program is wat geraak word deur verandering en probeer om 'n metode wat is so sterk as moontlik aan sy lang lewe te verhoog te skep. Die keuse van Data System besluite word beperk deur die gebruik in die ontleding van data. Hoewel die prys en volume vir die spesifieke mark kan wees die finaal kriteria, is daar 'n menigte van ander geldige statistiese inligting wat ook gebruik kan word. Sommige van hierdie data is maklik ingesluit, soos prys data van verwante markte ander statistiese data, insluitend die VSA ekonomiese verslae en weeklikse energie voorrade, kan 'n vlak van robuustheid om die resultate te voeg, maar is minder gerieflik te verkry. Diversifikasie Nie alle handelaars is geïnteresseerd in diversifikasie, wat geneig is om opbrengste op dieselfde tyd wat dit beperk risiko te verminder. Konsentreer al jou hulpbronne op 'n enkele mark dat jy verstaan ​​kan 'n gespesialiseerde benadering en baie beter resultate as die gebruik van 'n meer algemene tegniek oor meer markte te produseer. Diversifikasie kan verkry word deur die handel meer as een metode bo en behalwe 'n breë reeks markte, op voorwaarde dat die programme is uniek in styl. Behoorlike diversifikasie verminder risiko meer as opbrengste. Tydraamwerk Die tyd van die data impak beide die tipe stelsel en die aard van die resultate. Die gebruik van 5minute bars stel aansienlike geraas om jou program, wat dit moeilik maak om die tendens te kry, terwyl die gebruik van net weeklikse data sit 'soveel klem op die tendens soos wat jou handel styl is reeds bepaal. 'N korter tyd kan vinniger reaksie op prysveranderings waarborg, maar dit beteken nie beter resultate te verseker. Elke tegniek moet behoorlik aan die regte inligting en tyd toegepas word. Die keuse van 'n metode van analise Sommige metodes van ontleding van die mark is meer kompleks as ander. Dit op sigself het geen invloed op die finale sukses te maak. Alle goeie handel metodes begin met 'n goeie uitgangspunt. Jy moet eers weet wat jy probeer om te onttrek van die mark voordat jy 'n tegniek te kies. As jy wil om te kapitaliseer op die lang rentekoers tendense of op die uitslag van die regering se beleid, dan 'n weeklikse bewegende gemiddelde of tendens stelsel wen die plek om te begin. As jy sien valse breakouts wanneer die prys dring die hoogtepunt van die dag in die tweede helfte van die handel sessie, sal jy wil om te kyk na 'n momentum aanwyser gebaseer op 5. 10. of 15minute data. Eerste die idee, dan is die instrument. Handel Seleksie Hoewel 'n handel stelsel gereeld produseer seine, dit is nie nodig om al betree van hulle. Die kies een oor die ander kan gedoen word deur 'n metode van die filter Dit kan wissel van 'n bevestiging deur 'n ander tegniek of stelsel, 'n beperking op die bedrag van die risiko wat aanvaar kan word op enige een handel, die gebruik van buite inligting, of die huidige volume . Baie van hierdie voeg 'n tikkie van die werklikheid om 'n outomatiese proses. Jy kan vind egter dat te veel filters lei tot geen handel. Toets Daar was 'n baie klem op die toets, en daar is 'n volledige bespreking in hierdie boek egter toets is baie belangrik om te bevestig of te bekragtig, jou idees. Dit misluk wanneer jy breë toetse gebruik om suksesvolle tegnieke vind. Die doel van die toets is om robuustheid wys, dat die metode werk oor 'n wye verskeidenheid situasies te kommunikeer in 'n soortgelyke wyse. 'N robuuste oplossing sal nie vertoon so goed soos die optimale resultaat te wees nie, maar behoorlik uitgevoer word, sal dit 'n meer realistiese aanslag van verwagtinge wees. Risiko Beheer Elke stelsel moet sy risiko te beheer, en die meeste ontleders glo dat byna enige stelsel winsgewend met behoorlike risikobestuur kan wees. Dit beteken ook dat 'n stelsel kan lei tot ondergang sonder risiko beheer. Risiko bestuur kan word uit die handel vlak, met individuele stoplosses, om batetoewysing, deur wisselende die grootte van die posisie verhandel, en deur gebruik te maak van en deleveraging. Een of ander vorm van bestuur nodig. Order Entry n stelsel wat goed presteer op papier kan somber wees wanneer eintlik verhandel. Deel van 'n handels-program is om die metode van die aangaan en verlaat die mark en die koste van elke handel te leer ken. Styl en koste sal 'n groter impak op korttermyn stelsels, wat 'n kleiner wins per handel het en is dus meer sensitief vir transaksiekoste het. Daar is gelyk skade in oorskat koste as daar in hulle onderskat. Deur belas 'n stelsel met onrealistiese fooie, kan dit 'n verlies wanneer dit 'n suksesvolle handel metode moet wys. Prestasiemonitering en Terugvoer 'n Stelsel is nie gedoen word wanneer jy handel te begin, is dit net in 'n nuwe fase. Werklike handelsresultate moet noukeurig gemonitor word en in vergelyking met die verwagtinge weet of dit behoorlik presteer. Dit is baie waarskynlik dat glip sal lei tot 'n paar veranderinge aan die stelsel reëls of om die grootte van die posisie verhandel. Prestasiemonitering bied die noodsaaklike terugvoer nodig om suksesvol te wees. Selfs 'n goed deurdagte en getoets program kan uitgevoer erg begin, maar behoorlike monitering kan dit op die regte spoor. 'N Woord oor NOTASIE wat in hierdie boek probeer om die inhoud van hierdie boek meer prakties vir baie lesers te maak, is daar drie tipes notasie wat gemengde saam gevind kan word. Natuurlik, die standaard wiskundige formules vir die meeste metodes verskyn terwyl hulle in die vorige uitgawes het. Verder is daar ook sigblad voorbeelde, met behulp van Corels Quattro-kode, wat baie soortgelyk aan Microsoft Excel. Lesers moet geen probleme oordrag van die voorbeelde wat hier aangetref word om hul eie keuse van spreadsheet het. Ten slotte is daar 'n uitgebreide program kode met voorbeelde in omegas Maklik taal. Hoewel hierdie programme is ingevoer en getoets op TradeStation is daar af en toe foute bekendgestel tydens finale redigering en in die oordrag van die kode in hierdie boek. Lesers word aangeraai om seker te maak oor die kode en toets dit deeglik voordat dit gebruik word. Daarbenewens is daar is tye wanneer slegs 'n enkele reël van die kode word getoon saam met die standaard wiskundige formule te help om die leser te vertaal die tegniek in 'n meer praktiese vorm. As gevolg van die baie verskillende vorme van formules, mag jy vind dat die standaardafwyking funksie neem die sigblad vorm van st eerder as die Easy taal notasie stddev, of dat avg verskyn in plaas van die gemiddelde. Gaan asseblief hierdie formules vir notering in ooreenstemming met jou behoeftes. VOORWOORD: die gaping tussen verwagtinge en die werklikheid 1 INLEIDING 1 Tegniese versus Fundamentele 1 Professionele en amateur 2 Agtergrond Materiaal 4 Navorsingsvaardighede 5 doelwitte van hierdie boek 6Trading Systems en metodes. Webwerf. Abstract: Die uiteindelike gids tot handel stelsels, ten volle hersien en opgedateer Vir byna dertig jaar, professionele en individuele handelaars het omgedraai om Trading Systems en metodes vir gedetailleerde inligting oor aanwysers, programme, algoritmes, en stelsels, en nou hierdie ten volle hersiene Vyfde Uitgawe updates dekking vir markte vandag. Die finaal verwysing op handel stelsels, die boek verduidelik die gereedskap en tegnieke van suksesvolle handel te help handelaars ontwikkel 'n program wat aan hul eie unieke behoeftes. Die aanbieding van 'n analitiese raamwerk vir die vergelyking sistematiese metodes en t. Resensies Voeg 'n oorsig en deel jou gedagtes met ander lesers. Wees die eerste. Voeg 'n oorsig en deel jou gedagtes met ander lesers. Wees die eerste. Tags tags Voeg vir Trading Systems en metodes. Webwerf .. Wees die eerste. Soortgelyke items Verwante Onderwerpe: (4) Bevestig hierdie versoek Jy kan reeds hierdie item versoek. Kies OK as jy wil om voort te gaan met hierdie versoek in elk geval.